NAV và NAV/CCQ: giá chứng chỉ quỹ được tính như thế nào

NAV là giá trị tài sản ròng của quỹ. Cách tính rất thẳng: lấy tổng giá trị thị trường của mọi tài sản quỹ đang nắm giữ, trừ đi các khoản nợ và chi phí quỹ phải trả. Phần còn lại thuộc về nhà đầu tư.

NAV/CCQ là NAV chia cho số chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Đây chính là giá bạn giao dịch. Nếu quỹ có NAV 500 tỷ đồng và 20 triệu chứng chỉ quỹ đang lưu hành, NAV/CCQ là 25.000 đồng.

Vì sao giá cao hay thấp không nói lên điều gì

Một quỹ có NAV/CCQ 12.000 đồng không hề “rẻ hơn” quỹ có NAV/CCQ 45.000 đồng. Con số này chỉ phản ánh việc quỹ đã hoạt động bao lâu và ban đầu phát hành ở mức giá nào. Đầu tư 10 triệu đồng vào quỹ nào thì bạn cũng nhận được đúng 10 triệu đồng giá trị tài sản, chỉ khác số lượng chứng chỉ quỹ ghi trên tài khoản.

Điều thực sự đáng so sánh là NAV/CCQ đã tăng bao nhiêu phần trăm qua thời gian, tức hiệu suất, và quỹ thu bao nhiêu phí để tạo ra mức tăng đó.

Phí đã nằm trong NAV

Phí quản lý và các chi phí vận hành quỹ được trừ dần vào NAV trước khi công bố. Bạn sẽ không thấy một dòng “trừ phí quản lý” trên sao kê. Nghĩa là mọi con số hiệu suất bạn đọc trên báo cáo quỹ đều đã là hiệu suất sau phí quản lý — đây là tin tốt cho việc so sánh, vì bạn đang so các con số đã cùng chuẩn.