Chọn ETF: checklist sáu tiêu chí

Chạy sáu bước này theo thứ tự. Nếu một ETF không qua được bước sớm, không cần xét các bước sau.

• Chỉ số nó bám là gì, và quy tắc của chỉ số đó chọn cổ phiếu thế nào. Đây là quyết định quan trọng nhất, vì nó xác định bạn đang phơi nhiễm với phần nào của thị trường.

• Mức tập trung của danh mục: mười khoản đầu tư lớn nhất chiếm bao nhiêu phần trăm, và tỷ trọng ngành lớn nhất là bao nhiêu. Một ETF dồn quá nửa tài sản vào một ngành không phải công cụ đa dạng hóa.

• Tổng chi phí trên tài sản mỗi năm, so với các ETF khác bám cùng chỉ số hoặc chỉ số tương tự.

• Chất lượng mô phỏng: phần chênh lệch so với chỉ số có ổn định qua nhiều kỳ không, và nhớ so với đúng phiên bản chỉ số.

• Thanh khoản: chênh lệch mua bán, độ dày sổ lệnh, khối lượng trung bình nhiều ngày, và thanh khoản của rổ cổ phiếu cơ sở.

• Cách xử lý cổ tức: tái đầu tư hay chi trả, và điều đó có khớp với việc bạn đang tích lũy hay đang cần dòng tiền.

Một tiêu chí không nằm trong danh sách

Hiệu suất một năm gần nhất không có trong checklist, và đó là chủ ý. Với ETF chỉ số, hiệu suất năm ngoái phản ánh diễn biến của chỉ số, không phản ánh chất lượng quỹ. Chọn ETF theo hiệu suất năm ngoái thực chất là chọn nhóm ngành vừa tăng mạnh — một quyết định khác hoàn toàn với quyết định bạn nghĩ mình đang ra.

Bước cuối cùng: khớp với phần còn lại của danh mục

Một ETF tốt vẫn có thể là lựa chọn sai nếu nó trùng lặp với những gì bạn đã có. Nếu danh mục quỹ mở của bạn đã tập trung vào cổ phiếu vốn hóa lớn trong nước, thêm một ETF vốn hóa lớn trong nước không làm tăng mức đa dạng hóa — nó chỉ tăng tỷ trọng vào cùng một nhóm rủi ro.

Bạn đã hoàn thành cả hai khóa. Bước tiếp theo hữu ích nhất không phải học thêm, mà là viết ra mục tiêu, thời hạn và tỷ trọng phân bổ của riêng bạn — rồi bắt đầu với số tiền vừa sức.