Phí ăn vào lợi nhuận như thế nào

Một quỹ mở thường có ba nhóm chi phí, và chúng xuất hiện ở những thời điểm khác nhau.

• Phí mua: tính trên giá trị giao dịch khi bạn nạp tiền vào quỹ. Nhiều quỹ giảm phí này theo quy mô giao dịch.

• Phí bán: tính khi bạn rút ra, và ở nhiều quỹ giảm dần theo thời gian nắm giữ, có thể về mức rất thấp hoặc bằng không sau một khoảng thời gian nhất định.

• Phí quản lý và chi phí vận hành: tính theo tỷ lệ phần trăm mỗi năm trên tài sản, trừ dần vào NAV. Đây là nhóm phí quan trọng nhất về dài hạn vì nó lặp lại mỗi năm.

Vì sao phí thường niên quan trọng hơn phí giao dịch

Phí mua và phí bán bạn trả một lần cho mỗi giao dịch. Phí quản lý bạn trả mỗi năm, trên số dư ngày càng lớn. Trong một khoản đầu tư dài hạn, chênh lệch phí thường niên tích lũy qua nhiều năm tạo ra khoảng cách lớn hơn nhiều so với chênh lệch phí giao dịch một lần.

Cách kiểm tra thực tế: mở bản cáo bạch, tìm tổng chi phí trên tài sản mỗi năm, và so con số đó giữa các quỹ cùng loại. So quỹ cổ phiếu với quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu với quỹ trái phiếu — các loại quỹ khác nhau có cấu trúc chi phí khác nhau một cách hợp lý.

Phí thấp không tự động là quỹ tốt hơn

Phí là chi phí cho một dịch vụ. Một quỹ chủ động thu phí cao hơn quỹ mô phỏng chỉ số là điều bình thường, vì có bộ phận phân tích và ra quyết định. Câu hỏi đúng không phải “phí có thấp không” mà “mức phí này có tương xứng với những gì quỹ làm và kết quả quỹ tạo ra qua nhiều năm không”.