Quỹ cân bằng và quỹ tiền tệ: chọn theo thời gian, không theo cảm giác

Quỹ cân bằng nắm cả cổ phiếu và trái phiếu theo một tỷ lệ mục tiêu đã công bố. Công ty quản lý quỹ chịu trách nhiệm đưa danh mục về lại tỷ lệ đó khi thị trường làm nó lệch đi. Với người mới, đây là cách gọn nhất để có một danh mục hai lớp tài sản mà không phải tự theo dõi và tự điều chỉnh.

Quỹ tiền tệ nằm ở đầu còn lại của phổ rủi ro. Quỹ này nắm các công cụ nợ ngắn hạn, chất lượng cao, biến động rất thấp. Vai trò của nó không phải tăng trưởng mà là giữ tiền linh hoạt: chỗ đậu cho tiền dự phòng hoặc tiền chờ giải ngân.

Quy tắc chọn theo thời gian

• Tiền cần dùng trong vòng một năm, hoặc tiền dự phòng: ưu tiên nhóm biến động rất thấp như quỹ tiền tệ.

• Mục tiêu khoảng ba đến năm năm: quỹ cân bằng thường là điểm khởi đầu hợp lý.

• Mục tiêu trên năm năm và bạn chịu được biến động: tỷ trọng cổ phiếu nên là phần chính.

Đây là quy tắc khởi đầu, không phải công thức duy nhất. Nhưng nó buộc bạn quyết định dựa trên câu hỏi đúng — “khi nào tôi cần số tiền này” — thay vì câu hỏi sai: “quỹ nào đang lãi cao nhất”.

Tự trộn hay để quỹ trộn

Bạn hoàn toàn có thể tự mua một quỹ cổ phiếu và một quỹ trái phiếu theo tỷ lệ mong muốn. Đổi lại, bạn phải tự nhớ điều chỉnh lại tỷ lệ định kỳ. Quỹ cân bằng làm việc đó thay bạn; đó là giá trị nó cung cấp.