Quỹ cổ phiếu: nơi tăng trưởng đến từ đâu và giá phải trả là gì

Quỹ cổ phiếu phân bổ phần lớn tài sản vào cổ phiếu của các doanh nghiệp niêm yết. Lợi nhuận đến từ hai nguồn: giá cổ phiếu tăng khi doanh nghiệp làm ăn tốt hơn, và cổ tức doanh nghiệp chia cho cổ đông.

Vì gắn với kết quả kinh doanh thật của doanh nghiệp, đây là loại tài sản có khả năng tăng trưởng vượt lạm phát trong dài hạn. Đó là lý do quỹ cổ phiếu thường là thành phần chính trong các mục tiêu dài hạn như nghỉ hưu hay học phí cho con.

Hình dạng biến động cần chuẩn bị tâm lý

Quỹ cổ phiếu không đi lên theo đường thẳng. Trong một chu kỳ nhiều năm, việc danh mục giảm hai chữ số phần trăm ở một giai đoạn nào đó là chuyện đã xảy ra nhiều lần trong lịch sử của mọi thị trường. Mức biến động này là cái giá bạn trả để có tiềm năng tăng trưởng cao hơn, không phải một lỗi cần sửa.

Nguyên tắc thực dụng: chỉ đưa vào quỹ cổ phiếu phần tiền bạn không cần dùng trong vài năm tới. Tiền có kế hoạch chi trong 6 đến 12 tháng nên nằm ở nơi ít biến động hơn.

Điều quỹ cổ phiếu vẫn không loại bỏ được

Việc quỹ nắm hàng chục doanh nghiệp giúp loại bỏ rủi ro riêng của từng doanh nghiệp. Nhưng khi cả thị trường giảm, đa dạng hóa trong cùng một lớp tài sản không giúp được nhiều. Muốn giảm nhóm rủi ro này, bạn cần kết hợp thêm lớp tài sản khác — đúng vai trò của quỹ trái phiếu ở bài sau.