Trở thành người đầu tiên nhận các tin tức thị trường và báo cáo mới nhất từ Dragon Capital
Báo cáo hoạt động quỹ
Báo cáo hoạt động quỹ tháng 03.2026 - Quỹ cổ phiếu DCDE
TIÊU ĐIỂM
Tính đến hết tháng 03/2026, mức giảm NAV/CCQ của quỹ chỉ là 1,7% so với đầu năm, thấp hơn đáng kể so với mức giảm 6,2% của VN-Index, thể hiện đặc tính phòng thủ vững chắc của danh mục.
Khoản đầu tư vào DCM đóng góp rất tích cực khi doanh nghiệp này ghi nhận doanh thu năm 2025 tăng 21% YoY, lợi nhuận sau thuế tăng 37% YoY và duy trì mức chi trả cổ tức tiền mặt 20% năm thứ 4 liên tiếp.
Quỹ đã chủ động tăng tỷ trọng tiền mặt lên mức 13,5% để duy trì sự linh hoạt, vừa phản ánh quan điểm thận trọng trước rủi ro vĩ mô, vừa tạo dư địa giải ngân khi định giá thị trường trở nên hấp dẫn hơn.
ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TRONG THÁNG
VN-Index chấm dứt chuỗi tăng 4 tháng liên tiếp trong tháng 3, đóng cửa tại 1.674,5 điểm, giảm 10,9% so với cuối tháng 2. Tính chung quý 1/2026, chỉ số giảm 6,2%.Mức điều chỉnh này thấp hơn so với JCI của Indonesia (-18,5%) nhưng kém tích cực hơn so với SET của Thái Lan (+15,0%) và PCOMP của Philippines (-1,7%), phản ánh sự phân hóa giữa các thị trường trong khu vực trong bối cảnh rủi ro toàn cầu gia tăng.
Tính đến hết tháng 03/2026, trong bối cảnh thị trường điều chỉnh mạnh, giá trị NAV/CCQ của DCDE giảm 1,7% so với đầu năm, cho thấy mức độ biến động thấp hơn đáng kể so với thị trường chung. Diễn biến này phần nào phản ảnh đặc tính phòng thủ của DCDE với chiến lược đầu tư tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc và chính sách cổ tức ổn định.
Quỹ tiếp tục gia tăng tỷ trọng tiền mặt lên mức 13,5% nhằm duy trì tính linh hoạt trong phân bố tài sản. Động thái này phản ánh quan điểm thận trọng trong bối cảnh hiện tại, khi mà rủi ro địa chính trị và triển vọng chính sách thương mại toàn cầu vẫn chưa rõ ràng đồng thời tạo dư địa để giải ngân khi định giá thị trường trở nên hấp dẫn hơn.
Danh mục của DCDE duy trì tập trung vào các doanh nghiệp đầu ngành với nền tảng cơ bản tốt, bao gồm HPG (6,7% NAV), GMD (5.5% NAV), BID (5,5% NAV)... Trong kỳ, cổ phiếu Tổng công ty Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) đòng góp tích cực vào hiệu quả danh mục. Năm 2025, DCM ghi nhận doanh thu đạt gần 17.033 tỷ đồng (+21% YoY) và lợi nhuận sau thuế 1.962 tỷ đồng (+37% YoY), nhờ điều kiện thị trường phân bón thuận lợi, nhu cầu cải thiện và chi phí đầu vào ổn định. Công ty tiếp tục duy trì chính sách cổ tức tiền mặt ở mức 20% (2.000 đồng/cp), đánh dấu năm thứ tư liên tiếp duy trì mức chi trả này.
Trong thời gian tới, sau nhịp điều chỉnh của thị trường, Quỹ đánh giá mặt bằng định giả đã trở nên hợp lý hơn ở một số nhóm ngành. Tuy nhiên, rủi ro vì mô bên ngoài vẫn cần được theo dõi chặt chẽ.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG
Tại thời điểm 31/03/2026
NAV/CCQ (đồng) | 1 tháng (%) | 3 tháng (%) | So với đầu năm (%) | 12 tháng (%) | Kể từ khi thành lập 28/02/2008 (%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Quỹ DCDE | 30.621,2 | -8,5 | -1,7 | -1,7 | 16,7 | 300,7 |
VN-Index | 1.674,5 | -10,9 | -6,2 | -6,2 | 28,1 | 146,9 |
BÁO CÁO CHI TIẾT
QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU TẬP TRUNG CỔ TỨC DC (DCDE)
Mục tiêu của Quỹ DCDE là tìm kiếm lợi nhuận dài hạn từ việc đầu tư vào chứng khoán vốn có nguồn thu đều đặn từ lãi và/hoặc cổ tức phù hợp với các quy định của hệ thống Pháp luật Việt Nam, Bản cáo bạch và Điều lệ Quỹ.
Quỹ DCDE là quỹ duy nhất trên thị trường có lịch sử chia cổ tức đều đặn 2 năm liên tiếp.
Quỹ phù hợp với nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập tiền mặt hàng năm từ cổ tức và tăng trưởng tài sản dài hạn
Tìm hiểu thêm quỹ DCDE trên trang chủ Dragon Capital TẠI ĐÂY
Quý Khách Hàng quan tâm đến quỹ DCDE có thể liên hệ trực tiếp với nhân viên tư vấn tại:
Hoặc tải ứng dụng DragonX by Dragon Capital để mở tài khoản miễn phí và đầu tư quỹ DCDE tiện lợi
Hệ điều hành iOS: Nhấn để tải trên AppStore
Hệ điều hành Android: Nhấn để tải trên CH Play
Khuyến cáo: Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và có thể được thay đổi, cập nhật vào từng thời điểm. Dragon Capital không đưa ra bất kỳ bảo đảm, tư vấn, đề nghị hay khuyến nghị đầu tư nào qua các thông tin này. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng phải được thực hiện trên cơ sở các tài liệu chào bán có liên quan phù hợp với quy định pháp luật. Hiệu quả đầu tư trong quá khứ không phải là chỉ dẫn cho tương lai. Nhà đầu tư cần nghiên cứu thận trọng tài liệu chào bán liên quan và nên xin ý kiến chuyên gia độc lập nếu có bất kỳ thắc mắc nào
