Trở thành người đầu tiên nhận các tin tức thị trường và báo cáo mới nhất từ Dragon Capital
Cập nhật thị trường
Báo cáo hoạt động quỹ tháng 05/2026 - Quỹ cổ phiếu DCDS
Tất cả số liệu trong báo cáo này đã được chốt số liệu tại ngày 31/5/2026
Tiêu điểm
Hiệu suất Quỹ DCDS & VN-Index: Tính đến tháng 5/2026, giá trị NAV/CCQ của quỹ DCDS đạt 101.122,6 VNĐ. Trong tháng, danh mục DCDS điều chỉnh giảm 2,5% (lũy kế từ đầu năm giảm 6,5%)
Chiến lược phân bổ tài sản: Khối Ngân hàng tiếp tục là nhóm ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục với 32,0%, theo sau là nhóm Tập đoàn đa ngành (Conglomerate) với 13,9% và Bất động sản khu dân cư với 11,9%. Lượng tiền mặt và tiền gửi của quỹ được duy trì ở mức an toàn 7,8%.
Top 10 khoản đầu tư lớn nhất: Danh mục đầu tư tập trung cao vào các cổ phiếu đầu ngành, tổng tỷ trọng của top 10 chiếm đến 53,2% NAV toàn quỹ. Trong đó, 3 vị thế lớn nhất thuộc về VIC (9,6%), BID (8,7%), và VHM (5,8%).
ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TRONG THÁNG
Trong tháng 5, VN-Index tăng nhẹ 0,5% so với tháng trước, đóng cửa tại 1.863,5 điểm và nâng mức tăng lũy kế từ đầu năm lên 4,4%. Đà tăng trong tháng khá hạn chế và chủ yếu phản ánh sự luân chuyển nhanh giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn khi căng thẳng xung quanh xung đột Iran hạ nhiệt. Ngoài nhóm này, diễn biến thị trường nhìn chung vẫn yếu, với nhiều cổ phiếu vừa và nhỏ tiếp tục điều chỉnh. Thanh khoản cải thiện nhẹ, với giá trị giao dịch bình quân ngày đạt khoảng 957 triệu USD so với mức 834 triệu USD trong tháng 4. Khối ngoại giảm bớt áp lực bán ròng, với dòng vốn rút ra ước tính khoảng 152 triệu USD trong tháng 5 – cải thiện đáng kể so với 540 triệu USD tháng trước, mặc dù lũy kế từ đầu năm dòng vốn ngoại đã rút ròng khoảng 2 tỷ USD. Trong khu vực, mức tăng 4,4% từ đầu năm của Việt Nam vẫn còn khiêm tốn so với mức tăng 18,6% của Thái Lan, nhưng tốt hơn so với Philippines (giảm 4,7%) và Indonesia (giảm sâu 19,5%). Nhìn chung, tháng 5 là tháng tích lũy trầm lắng sau nhịp tăng mạnh trong tháng 4.
Danh mục DCDS giảm 2,5% trong tháng qua, chủ yếu đến từ các vị thế Quỹ đang nắm giữ tỷ trọng cao hơn thị trường như MWG (-9,2%), HPG (-3,1%) và VIC (-1,2%). Tuy vậy, đây đều là những doanh nghiệp có nền tảng tăng trưởng vững chắc và giá cổ phiếu được kỳ vọng sẽ phục hồi trong thời gian tới. Bên cạnh đó, việc Quỹ nắm giữ tỷ trọng thấp hơn thị trường ở nhóm cổ phiếu BSR (+26,8%), GAS (+15,2%) và LPB (+15,3%) cũng ảnh hưởng nhất định đến hiệu suất tương đối khi các cổ phiếu này tăng mạnh trong tháng qua. Ở chiều ngược lại, các khoản đầu tư như GEX (+19,0%), MSB (+22,4%) và BID (+4,7%) đóng góp tích cực, giúp hạn chế mức giảm chung của danh mục Quỹ. Lũy kế từ đầu năm, DCDS giảm 6,5% so với mức tăng 4,4% của thị trường.
Bước sang tháng 6, bức tranh thị trường vẫn chưa có nhiều thay đổi đáng kể. Thanh khoản tiếp tục ở mức thấp, khối ngoại duy trì xu hướng bán ròng, trong khi tâm lý nhà đầu tư cá nhân ngày càng thận trọng. Tuy nhiên, đây cũng là những đặc điểm thường xuất hiện trong giai đoạn tích lũy trước khi thị trường hình thành xu hướng mới. Sự hạ nhiệt của xung đột Iran và tín hiệu cải thiện từ dòng vốn ngoại là những yếu tố hỗ trợ tích cực hơn cho triển vọng thị trường trong quý 2. Quỹ sẽ tiếp tục ưu tiên quản trị rủi ro, đồng thời duy trì sự linh hoạt để sẵn sàng giải ngân khi xuất hiện các cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn trong thời gian tới.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG
NAV/CCQ (đồng) | 1 tháng (%) | 3 tháng (%) | So với đầu năm (%) | 12 tháng (%) | Kể từ khi thành lập 20/05/2004 (%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Quỹ DCDS | 101.122,6 | -2,5 | -10,0 | -6,5 | 18,5 | 1.273,1 |
VN-Index | 1.863,5 | 0,5 | -0,9 | 4,4 | 39.8 | 612,4 |
BÁO CÁO CHI TIẾT
QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NĂNG ĐỘNG DC (DCDS)
Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (DCDS) đã kết thúc năm 2025 với thành tích dẫn đầu lợi nhuận 2 - 3 năm, mức tăng trưởng tích cực lần lượt đạt 64,6% và 110%, tính tại ngày 31/12/2025.
Thành công của DCDS là kết quả của chiến lược đầu tư bài bản, nhất quán và kỷ luật xuyên suốt qua nhiều năm. Lợi suất kép bình quân 10 năm qua của DCDS đạt khoảng 16%/năm - tại ngày 28/02/2026, giữ mức hiệu suất ổn định ngay trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh như đại dịch Covid-19, khủng hoảng trái phiếu doanh nghiệp, ảnh hưởng thuế quan...
Tìm hiểu thêm quỹ DCDS trên trang chủ Dragon Capital TẠI ĐÂY
Quý Khách Hàng quan tâm đến quỹ DCDS có thể liên hệ trực tiếp với nhân viên tư vấn tại:
Hoặc tải ứng dụng DragonX by Dragon Capital để mở tài khoản miễn phí và đầu tư quỹ DCDS tiện lợi hơn.
Hệ điều hành iOS: Nhấn để tải trên AppStore
Hệ điều hành Android: Nhấn để tải trên CH Play
Khuyến cáo: Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và có thể được thay đổi, cập nhật vào từng thời điểm. Dragon Capital không đưa ra bất kỳ bảo đảm, tư vấn, đề nghị hay khuyến nghị đầu tư nào qua các thông tin này. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng phải được thực hiện trên cơ sở các tài liệu chào bán có liên quan phù hợp với quy định pháp luật. Hiệu quả đầu tư trong quá khứ không phải là chỉ dẫn cho tương lai. Nhà đầu tư cần nghiên cứu thận trọng tài liệu chào bán liên quan và nên xin ý kiến chuyên gia độc lập nếu có bất kỳ thắc mắc nào
© 2024 Dragon Capital