Tất cả số liệu trong báo cáo này đã được chốt số liệu tại ngày 30/9/2026
Tiêu điểm
Thị trường điều chỉnh: VN-Index giảm 3,5% trong tháng 9 và đóng cửa tại 1.768,6 điểm khi tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, thanh khoản suy yếu và dòng tiền phân hóa giữa các nhóm ngành.
NAV/CCQ giảm 2,7%: DCDE giảm ít hơn thị trường, đưa mức giảm từ đầu năm về 14,7%; Quỹ duy trì hướng tiếp cận thận trọng với tỷ trọng tiền mặt ở mức 12,8%.
VPB nổi bật: Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý II/2026 cao kỷ lục 11,0 nghìn tỷ đồng, tăng 76% so với cùng kỳ.
ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TRONG THÁNG
VN-Index điều chỉnh 3,5% trong tháng 9 và đóng cửa tại 1.768,6 điểm. Sau nhịp phục hồi trong tháng trước, thị trường chịu áp lực điều chỉnh khi tâm lý nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn, với thanh khoản suy yếu và dòng tiền tiếp tục phân hóa giữa các nhóm ngành.
Trong tháng 9, giá trị NAV/CCQ của DCDE giảm 2,7%, đưa mức giảm từ đầu năm về 14,7%. Quỹ tiếp tục duy trì hướng tiếp cận thận trọng trong giai đoạn thị trường biến động, với tỷ trọng tiền mặt ở mức 12,8%. Danh mục tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt và triển vọng lợi nhuận tích cực, đồng thời duy trì sự linh hoạt cho việc giải ngân khi tín hiệu thị trường trở nên rõ ràng hơn.
Trong kỳ, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) là một trong những cổ phiếu đáng chú ý của danh mục. VPB ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý II/2026 đạt mức cao kỷ lục 11,0 nghìn tỷ đồng, tăng 76% so với cùng kỳ; lũy kế 6 tháng đầu năm đạt 18,9 nghìn tỷ đồng, tăng 68% so với cùng kỳ. Kết quả được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng mạnh, thu nhập ngoài lãi cải thiện và đóng góp tích cực hơn từ các công ty con, đặc biệt là VPX. Bên cạnh đó, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất giảm xuống 3,28% vào cuối quý II, trong khi ROE đạt 16,3%, cho thấy khả năng sinh lời tiếp tục được cải thiện.
Trong thời gian tới, DCDE tiếp tục duy trì kỷ luật đầu tư và tập trung vào các doanh nghiệp có chất lượng tài sản tốt, khả năng tạo dòng tiền ổn định và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận bền vững. Trong bối cảnh thị trường vẫn còn nhiều biến động, Quỹ sẽ duy trì tỷ trọng tiền mặt ở mức phù hợp để quản trị rủi ro và sẵn sàng gia tăng giải ngân khi cơ hội đầu tư trở nên rõ ràng hơn.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG
NAV/CCQ (đồng) | 1 tháng (%) | 3 tháng (%) | So với đầu năm (%) | 12 tháng (%) | Kể từ khi thành lập 28/02/2008 (%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Quỹ DCDE | 24.750,2 | -2,7 | -7,3 | -14,7 | -19,2 | 247,9 |
VN-Index | 1.768,6 | -3,5 | -4,9 | -0,9 | 6,4 | 160,8 |
Tổng NAV của Quỹ đạt 864,1 tỷ VNĐ tại ngày 30/9/2026.
Giá NAV không bao gồm cổ tức 1.900 đồng/CCQ được chốt vào ngày 14/7/2026.
10 khoản đầu tư lớn nhất (% NAV): MWG 6,4 · VPB 6,2 · TCB 6,1 · VHM 6,0 · BID 5,5 · HDB 3,3 · VCB 3,2 · MBB 3,0 · HPG 2,8 · DMX 2,6 — tổng cộng 45,2%.
BÁO CÁO CHI TIẾT
Tải bản báo cáo đầy đủ (PDF): Tại đây
QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU TẬP TRUNG CỔ TỨC DC (DCDE)
Mục tiêu của Quỹ DCDE là tìm kiếm lợi nhuận dài hạn từ việc đầu tư vào chứng khoán vốn có nguồn thu đều đặn từ lãi và/hoặc cổ tức phù hợp với các quy định của hệ thống Pháp luật Việt Nam, Bản cáo bạch và Điều lệ Quỹ.
Quỹ bắt đầu hoạt động từ ngày 28/02/2008, ngân hàng giám sát là Standard Chartered Vietnam và được kiểm toán bởi PwC Vietnam.
Tìm hiểu thêm quỹ DCDE trên trang chủ Dragon Capital TẠI ĐÂY
Quý Khách Hàng quan tâm đến quỹ DCDE có thể liên hệ trực tiếp với nhân viên tư vấn tại:
Hoặc tải ứng dụng DragonX by Dragon Capital để mở tài khoản miễn phí và đầu tư quỹ DCDE tiện lợi hơn.
Hệ điều hành iOS: Nhấn để tải trên AppStore
Hệ điều hành Android: Nhấn để tải trên CH Play
Khuyến cáo: Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và có thể được thay đổi, cập nhật vào từng thời điểm. Dragon Capital không đưa ra bất kỳ bảo đảm, tư vấn, đề nghị hay khuyến nghị đầu tư nào qua các thông tin này. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng phải được thực hiện trên cơ sở các tài liệu chào bán có liên quan phù hợp với quy định pháp luật. Hiệu quả đầu tư trong quá khứ không phải là chỉ dẫn cho tương lai. Nhà đầu tư cần nghiên cứu thận trọng tài liệu chào bán liên quan và nên xin ý kiến chuyên gia độc lập nếu có bất kỳ thắc mắc nào
