Quỹ mở là gì?

Sự xuất hiện của DCBA, quỹ mở cân bằng mới của Dragon Capital với cấu trúc mục tiêu 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, bổ sung một lựa chọn cho nhà đầu tư muốn tham gia thị trường cổ phiếu nhưng chưa sẵn sàng để toàn bộ khoản tiền biến động theo thị trường.

Định nghĩa quỹ ETF, cơ chế tạo lập – hoán đổi, iNAV, tổng chi phí và sai số mô phỏng: khung tham chiếu đầy đủ trước khi đầu tư quỹ chỉ số tại Việt Nam.

NAV là gì trong chứng khoán và trong quỹ mở? Công thức tính NAV/CCQ, phân biệt NAV với giá thị trường, iNAV của quỹ ETF và cách tra cứu NAV.

Chứng chỉ quỹ hoạt động theo cơ chế góp vốn, nhà đầu tư chỉ cần bỏ một khoản tiền nhỏ nhưng sở hữu gián tiếp rổ tài sản rộng được quản lý bởi các chuyên gia.

Đối chiếu quỹ ETF và quỹ mở về chiến lược, cách giao dịch, cấu trúc chi phí và hồ sơ nhà đầu tư phù hợp, kèm bảng so sánh sáu tiêu chí.

Quỹ trái phiếu đầu tư phần lớn vào trái phiếu Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp hoặc chứng chỉ tiền gửi. Khi bạn mua chứng chỉ quỹ (CCQ), về cơ bản, bạn đang gián tiếp cho Chính phủ hoặc doanh nghiệp vay tiền. Quỹ sẽ nhận lãi định kỳ (coupon) và phân phối lại cho nhà đầu tư hoặc tái đầu tư tùy vào chiến lược đầu tư ban đầu mà Quỹ đã công bố.

Quỹ cổ phiếu (Equity Fund) là loại quỹ đầu tư mà phần lớn tài sản – thường trên 70% – được phân bổ vào cổ phiếu niêm yết. Đây là nhóm quỹ có tiềm năng sinh lời cao nhất trong các loại quỹ mở, nhưng cũng đồng thời có mức biến động lớn hơn. Ở Việt Nam, ví dụ như Quỹ DCDS của Dragon Capital hiện đầu tư hơn 90% danh mục vào cổ phiếu. Khi bạn đầu tư vào quỹ cổ phiếu, nghĩa là bạn đang sở hữu gián tiếp một rổ cổ phiếu được quản lý bởi các chuyên gia – những người thay bạn chọn doanh nghiệp, phân bổ tỷ trọng và theo dõi thị trường. 

Khi bắt đầu tìm hiểu về quỹ mở, nhà đầu tư thường bối rối trước hàng chục tên quỹ khác nhau nhưng thực tế, tất cả các quỹ mở đều có thể phân loại thành 3 nhóm chính rất đơn giản. Hiểu được 3 loại quỹ cơ bản này sẽ giúp bạn dễ dàng xác định được quỹ nào phù hợp với mục tiêu tài chính của mình.

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ các chỉ số cơ bản về quỹ và cách đọc báo cáo hiệu suất quỹ

Quỹ cân bằng đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu trong cùng một danh mục. Nhờ đó, phần trái phiếu đóng vai trò giữ sự ổn định, còn phần cổ phiếu mang lại tiềm năng tăng trưởng. Tỷ lệ phân bổ giữa hai loại tài sản này không cố định mà tùy thuộc chiến lược từng quỹ, ví dụ 60% cổ phiếu 40% trái phiếu, hoặc 50/50. Nhờ cấu trúc này, quỹ cân bằng mang lại mức lợi nhuận kỳ vọng cao hơn quỹ trái phiếu, nhưng rủi ro thấp hơn quỹ cổ phiếu – phù hợp cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.