Một người đầu tư đều đặn 10 triệu đồng mỗi tháng vào quỹ mở DCDS từ 8/2016 đến 7/2026 có khoảng 2,21 tỷ đồng từ 1,2 tỷ vốn bỏ vào – cao hơn cả hai cách "chủ động" phổ biến: tạm dừng khi quỹ giảm (2,16 tỷ) hay bán ra rồi mua lại (1,85 tỷ). Kiên trì hoá ra vừa đơn giản hơn, vừa hiệu quả hơn việc đoán thị trường.
Thị trường vừa có một đợt giảm mạnh. Hoặc một kênh đầu tư hấp dẫn hơn. Với người đang đầu tư đều đặn 10 triệu mỗi tháng cho một mục tiêu 10 năm, câu hỏi quen thuộc lại xuất hiện: có nên đổi không?
Để trả lời, DragonX – nền tảng đầu tư quỹ của Dragon Capital – nhìn lại đúng 10 năm gần nhất của quỹ mở DCDS (8/2016–7/2026) qua hành trình mô phỏng của một nhà đầu tư bỏ 10 triệu đồng vào quỹ cuối mỗi tháng, tổng cộng 120 lần. Kết quả cho thấy trong tất cả những gì ảnh hưởng đến tài khoản, thứ có ảnh hưởng lớn nhất mà nhà đầu tư thực sự kiểm soát được lại là điều đơn giản nhất: có tiếp tục đầu tư hay không.
Những năm đầu, kỷ luật đầu tư quan trọng hơn chọn thời điểm
Sau 3 năm, nhà đầu tư này đã bỏ vào 360 triệu đồng và tài khoản khoảng 404 triệu – gần 90% vẫn là vốn của chính họ. Sau 5 năm, 600 triệu vốn cho ra tài khoản 1,06 tỷ. Sau tròn 10 năm, 1,2 tỷ vốn đã thành khoảng 2,21 tỷ.
Giá trị tài khoản của người đầu tư đều đặn 10 triệu/tháng vào DCDS tại các mốc 3, 5 và 10 năm.
Ở giai đoạn đầu, phần lớn giá trị tài khoản vẫn đến từ vốn của nhà đầu tư. Sau 3 năm, 360 triệu đồng vốn góp chiếm gần 90% trong tổng giá trị 404 triệu đồng. Nhưng khoảng cách bắt đầu nới rộng theo thời gian. Đến năm thứ 5, phần tăng thêm so với vốn góp đạt khoảng 461 triệu đồng và sau 10 năm vượt 1 tỷ đồ
Tìm đúng thời điểm mua thường là điều được nhà đầu tư quan tâm. Nhưng trong mô phỏng 10 năm này, kết quả lại cho thấy một yếu tố đơn giản hơn cũng tạo ra khác biệt đáng kể: có duy trì đầu tư đều đặn qua từng tháng hay không.
Nếu số tiền đầu tư cũng tăng 5% mỗi năm, từ 10 triệu đồng/tháng ban đầu lên khoảng 15,5 triệu đồng/tháng ở năm thứ 10, kết quả còn khác biệt hơn. Tổng vốn bỏ thêm khoảng 310 triệu đồng, trong khi giá trị tài khoản cuối kỳ tăng khoảng 440 triệu đồng, lên 2,65 tỷ đồng.
Trong 10 năm này, đầu tư đều đặn cho kết quả cao nhất
Nếu điều nhà đầu tư kiểm soát được là tiếp tục đầu tư, chuyện gì xảy ra khi họ thay đổi điều đó theo diễn biến thị trường – thứ không ai kiểm soát được?
Tất nhiên, 10 năm là quãng đường dài và không phải lúc nào thị trường cũng thuận lợi. Quỹ giảm vài tháng liền, nhiều người sẽ nghĩ đến chuyện tạm ngừng, gửi tiết kiệm chờ thị trường hồi phục rồi vào lại; hoặc dứt khoát hơn, bán hết và đợi quỹ tăng mới mua. Cùng 1,2 tỷ bỏ ra, kết quả khác nhau thế nào?
Cùng bỏ vào 1,2 tỷ trong 10 năm với ba cách phản ứng khi quỹ giảm. Minh hoạ lịch sử trên một mẫu dữ liệu, chưa gồm phí giao dịch.
Người kiên trì đầu tư đều đặn có 2,21 tỷ. Người tạm ngừng mỗi khi quỹ giảm có 2,16 tỷ, dù đã 11 lần cân nhắc ra vào trong 10 năm. Còn người bán ra rồi mua lại chỉ có 1,85 tỷ – ít hơn 360 triệu đồng, tương đương ba năm đầu tư.
Trong đầu tư, cảm giác "đang làm gì đó" rất dễ bị nhầm với "đang làm tốt hơn". Tuy nhiên, đây chỉ là kết quả trên một mẫu dữ liệu lịch sử. Điều đáng chú ý là trong giai đoạn được mô phỏng, việc thay đổi kế hoạch theo các nhịp giảm ngắn hạn không tạo ra kết quả tốt hơn so với duy trì đầu tư đều đặn.
Xây kế hoạch trên những điều bạn kiểm soát được
Hai kết quả trên gợi ra một cách nhìn đơn giản hơn về đầu tư dài hạn. Có những yếu tố nhà đầu tư gần như không thể kiểm soát, như thị trường năm tới diễn biến ra sao, quỹ tăng bao nhiêu hay đâu là thời điểm tốt nhất để mua và bán. Nhưng cũng có những yếu tố hoàn toàn nằm trong tay mỗi người, gồm số tiền đầu tư hằng tháng, mức rủi ro chấp nhận và việc có tiếp tục kế hoạch khi thị trường điều chỉnh hay không.
Thị trường sẽ luôn có những giai đoạn biến động mạnh. Nhà đầu tư không thể kiểm soát điều đó, nhưng có thể xác định trước số tiền đầu tư, mức rủi ro chấp nhận và liệu mình có tiếp tục kế hoạch khi thị trường đi xuống hay không.
Trên DragonX, nhà đầu tư có thể thiết lập đầu tư định kỳ vào DCDS và các quỹ mở khác của Dragon Capital, giúp kế hoạch đầu tư được duy trì đều đặn mà không phải đưa ra một quyết định mới sau mỗi nhịp biến động.
Trở lại câu hỏi ở đầu bài, dữ liệu 10 năm cho thấy việc liên tục tìm thời điểm để thay đổi kế hoạch chưa chắc tạo ra kết quả tốt hơn. Với đầu tư dài hạn, những quyết định đơn giản nhưng có thể duy trì trong nhiều năm đôi khi lại quan trọng hơn việc cố đoán diễn biến tiếp theo của thị trường.
Thông tin trong bài không phải khuyến nghị đầu tư và không hàm ý tỷ lệ phân bổ cho bất kỳ cá nhân nào. Kết quả quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai; giá trị đầu tư có thể thấp hơn vốn gốc. Vui lòng đọc Bản cáo bạch và Điều lệ quỹ trước khi quyết định.
