Con số mà nhiều phụ huynh có thể đang tính thấp
Một gia đình có con 8 tuổi dự định cho con học đại học tại Mỹ. Theo khảo sát về chi phí giáo dục quốc tế của HSBC, tổng học phí và sinh hoạt phí cho bốn năm đại học ở nước ngoài phổ biến khoảng 300.000–500.000 USD. Với một trường tư thục hàng đầu tại Mỹ, con số này vào khoảng 362.000 USD, tương đương 9,5 tỷ đồng theo tỷ giá ngày 7/9/2026.
Nhưng 9,5 tỷ đồng mới là chi phí theo mặt bằng năm 2026. Nếu học phí và sinh hoạt phí tăng bình quân 4,4% mỗi năm, đồng thời VND mất giá bình quân 2% mỗi năm so với USD, chi phí quy đổi cho cùng chương trình học có thể lên khoảng 17,8 tỷ đồng sau mười năm, gần 1,9 lần hiện nay.
Gia đình không nhất thiết phải có đủ 17,8 tỷ đồng ngay khi con nhập học vì chi phí được chi trả dần trong bốn năm. Nếu phần vốn chưa sử dụng tiếp tục được đầu tư trong danh mục ít biến động với mức sinh lời giả định 7% mỗi năm, số tiền cần hướng tới tại thời điểm nhập học là khoảng 15,1 tỷ đồng. Đây mới là con số gia đình cần xác định trước khi lựa chọn quỹ hay kênh đầu tư.
Có tài sản chưa có nghĩa là đã sẵn sàng cho ngày con du học
Nhiều gia đình chọn giữ một bất động sản như khoản tích lũy dành cho con, dự tính sẽ bán khi đến thời điểm cần tiền du học. Đây có thể là một tài sản tích lũy tốt, nhưng kế hoạch du học còn cần đáp ứng ba yếu tố khác gồm tốc độ tăng trưởng theo kịp chi phí, tính thanh khoản và khả năng có tiền đúng thời điểm.
Thời điểm con nhập học không thể lùi lại chỉ vì thị trường bất động sản đang trầm lắng. Học phí phải đóng theo từng kỳ, trong khi bất động sản khó bán từng phần để đáp ứng nhu cầu chi trả. Tùy quốc gia và loại visa, gia đình còn có thể phải chứng minh năng lực tài chính bằng tài sản có tính thanh khoản cao hoặc duy trì số dư trong một khoảng thời gian nhất định.
Bốn con số quyết định kế hoạch du học của con
Phụ huynh không cần am hiểu tài chính mới có thể bắt đầu. Một kế hoạch du học về cơ bản chỉ cần trả lời bốn câu hỏi. Con sẽ cần bao nhiêu tiền, còn bao nhiêu năm để chuẩn bị, gia đình đã có bao nhiêu và mỗi tháng có thể dành ra bao nhiêu.
Khi bốn con số này đã rõ, việc lựa chọn giải pháp đầu tư sẽ đơn giản hơn. Ngược lại, nếu chưa xác định được số tiền cần có và thời điểm cần tiền, ngay cả một quỹ đầu tư tốt cũng chưa chắc giúp gia đình đạt mục tiêu. Lúc này, điều cần cân nhắc là giải pháp nào phù hợp với thời gian còn lại và mức biến động mà gia đình có thể chấp nhận.
Nếu đã có một khoản vốn ban đầu, gia đình có thể đưa một phần hoặc toàn bộ vào kế hoạch tùy khả năng chấp nhận biến động. Song song với đó là khoản đầu tư đều đặn từ thu nhập hàng tháng, cũng là nguồn tích lũy chính trong suốt chặng đường mười năm.
Với khoản đầu tư hàng tháng, duy trì đều đặn quan trọng hơn cố gắng chọn đúng thời điểm mua. Mô phỏng dựa trên 22 năm dữ liệu NAV của quỹ DCDS cho thấy chênh lệch giữa kịch bản luôn mua đúng đáy và đầu tư đều hàng tháng chỉ khoảng 2,7%.
Bắt đầu sớm 1 tỷ đồng, áp lực mỗi tháng giảm 15 triệu đồng
Số tiền cần dành ra mỗi tháng phụ thuộc vào mục tiêu du học và khoản vốn gia đình đã đầu tư từ đầu. Với thời gian chuẩn bị mười năm, các mức tham khảo dưới đây được tính theo giả định danh mục hướng đến tăng trưởng dài hạn và giảm dần tỷ trọng tài sản biến động mạnh trong ba năm cuối, trong đó khoản vốn ban đầu được đầu tư ngay từ năm đầu tiên theo cùng lộ trình với khoản góp hàng tháng.
Các con số mang tính minh họa. Chi phí bốn năm theo mặt bằng năm 2026, tham khảo khảo sát chi phí giáo dục quốc tế của HSBC, gồm 362.000 USD cho trường tư thục hàng đầu tại Mỹ, 290.000 USD tại Singapore, 264.000 USD bình quân tại Mỹ và 248.000 USD tại Anh, quy đổi theo tỷ giá 26.250 đồng/USD. Tính toán giả định chi phí tăng 4,4% mỗi năm, VND mất giá 2% mỗi năm, khoản vốn ban đầu và khoản góp hàng tháng cùng được đầu tư theo một danh mục sinh lời 15% mỗi năm trong bảy năm đầu và 7% mỗi năm trong ba năm cuối, phần vốn chưa sử dụng khi con đi học tiếp tục sinh lời 7% mỗi năm. Khoản góp được tính vào cuối mỗi tháng, chưa bao gồm thuế, phí. Kết quả thực tế có thể khác đáng kể.
Vốn ban đầu tạo ra khác biệt đáng kể cho kế hoạch. Theo các giả định trên, cứ mỗi 1 tỷ đồng được đầu tư ngay từ hôm nay, số tiền cần góp hàng tháng giảm khoảng 15 triệu đồng, tương đương 1,8 tỷ đồng tiền góp trong mười năm. Với mục tiêu vào một trường tư thục hàng đầu tại Mỹ, gia đình cần dành khoảng 71 triệu đồng mỗi tháng nếu bắt đầu từ con số 0, nhưng chỉ còn 40 triệu đồng nếu đã đầu tư sẵn 2 tỷ đồng.
Khả năng tài chính cũng giúp thu hẹp lựa chọn điểm đến. Chẳng hạn, một gia đình có 2 tỷ đồng đã đầu tư và có thể dành thêm 20 triệu đồng mỗi tháng đã vượt mức tính toán cho Anh, nhưng còn thiếu khoảng 6 triệu đồng mỗi tháng cho mục tiêu Singapore và thiếu khoảng 20 triệu đồng mỗi tháng nếu nhắm đến một trường tư thục hàng đầu tại Mỹ.
Phần thiếu này không nhất thiết phải bù bằng cách chấp nhận rủi ro cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận. Gia đình có thể tính đến học bổng, phương án học trong nước rồi chuyển tiếp hoặc sử dụng một phần thu nhập trong những năm con du học. Khi đó, bài toán không còn chỉ là đầu tư được bao nhiêu, mà còn là điều chỉnh mục tiêu và nguồn lực thế nào để kế hoạch khả thi.
Các con số trong bảng cũng được tính trên mức lợi nhuận giả định, trong khi kết quả thực tế sẽ có năm cao, năm thấp. Vì vậy, gia đình nên dành một khoảng dự phòng và rà soát kế hoạch ít nhất mỗi năm một lần để điều chỉnh khi cần.
Càng gần ngày con nhập học, cách đầu tư càng phải thay đổi
Cùng một mục tiêu du học, cách đầu tư có thể khác nhau tùy vào thời gian còn lại và mức biến động mà mỗi gia đình có thể chấp nhận. Trong các quỹ mở của Dragon Capital, DCDS và DCBA là hai lựa chọn có đặc điểm khác nhau để nhà đầu tư cân nhắc cho mục tiêu dài hạn.
Khả năng chấp nhận biến động không thể tách rời thời gian còn lại. Một gia đình có thể chấp nhận biến động cao, nhưng nếu chỉ còn hai năm trước khi con nhập học thì cách đầu tư sẽ khác với gia đình còn hơn mười năm để chuẩn bị. Vì vậy, cần xác định thời gian đến mục tiêu trước, sau đó mới cân nhắc mức biến động phù hợp và lựa chọn danh mục.
Khi còn nhiều thời gian và chấp nhận biến động để hướng đến tăng trưởng dài hạn, gia đình có thể cân nhắc quỹ cổ phiếu như DCDS. Nếu vẫn còn nhiều thời gian nhưng muốn cân bằng hơn giữa tăng trưởng và ổn định, quỹ cân bằng như DCBA có thể phù hợp hơn. Càng gần thời điểm con nhập học, ưu tiên nên dần chuyển từ tăng trưởng sang bảo toàn số tiền đã tích lũy, bằng cách giảm tỷ trọng các tài sản có mức biến động cao.
Không có một lựa chọn chung cho mọi gia đình. Danh mục phù hợp là danh mục vừa hướng đến số tiền cần có, vừa phù hợp với thời gian còn lại và mức biến động gia đình có thể chấp nhận.
Lập kế hoạch cho con trên DragonX
